Lecture des rapports annuels…
Première consultation de cette entreprise : nous analysons ses rapports officiels. Cela peut prendre jusqu'à une minute, ensuite la fiche s'affiche instantanément.
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VALE · NYSE · États-Unis · Metal Mining
En brefVale S.A. est rentable, génère de la trésorerie et a un endettement modéré, avec un chiffre d'affaires stable (+0,9 % sur un an).
Santé financière
Mitigée
Construit à partir de cinq domaines sur les cinq derniers rapports annuels. Ouvrez un domaine pour voir les chiffres.
| Marge opérationnellePart de chaque vente qui reste après les coûts d'exploitation, avant intérêts et impôts. | 15,4 % | 68/100 |
|---|---|---|
| Marge nettePart de chaque vente qui reste en bénéfice après tous les coûts, intérêts et impôts. | 6,1 % | 44/100 |
| Rentabilité des capitaux propresBénéfice obtenu sur l'argent investi par les actionnaires. Au-dessus de 15 % : très bon. | 7,0 % | 35/100 |
| Rentabilité du capital investiBénéfice obtenu sur tout le capital utilisé (capitaux propres et dette). Au-dessus de 10 % : souvent un vrai avantage concurrentiel. | 7,3 % | 49/100 |
Poids dans le score: 25%
| Ratio de liquiditéActifs à court terme divisés par les dettes à court terme. Sous 1 : trésorerie potentiellement tendue. | 1,15× | 29/100 |
|---|---|---|
| Dette / capitaux propresDette comparée aux capitaux propres. Au-dessus de 2 : forte dépendance à l'endettement. | 0,91× | 61/100 |
| Dette nette / EBITDANombre d'années de résultat d'exploitation pour rembourser la dette nette. Sous 2 : confortable. | 2,62× | 39/100 |
| Couverture des intérêtsCombien de fois le résultat opérationnel couvre les intérêts. Sous 2 : risqué. | 3,58× | 20/100 |
| Z'' d'AltmanModèle de risque de faillite. Au-dessus de 2,6 : sûr ; sous 1,1 : détresse. | – | n/a |
Poids dans le score: 25%
| Marge de free cash flowTrésorerie restante sur chaque vente après les investissements. C'est l'argent qui paie dividendes et remboursements. | 34,9 % | 100/100 |
|---|---|---|
| Free cash flow / résultat netPart du bénéfice comptable qui devient de la vraie trésorerie. Proche de 1 ou plus : sain. | 5,70× | 100/100 |
| Années de free cash flow positif (5 dernières) | 5 sur 5 | 100/100 |
Poids dans le score: 20%
| Années bénéficiaires (5 dernières) | 5 sur 5 | 100/100 |
|---|---|---|
| Années de baisse du CA (5 dernières) | 3 sur 5 | 0/100 |
| Volatilité de la croissance du CA | 21,8 % | 30/100 |
| Volatilité de la marge opérationnelle | 13,1 % | 0/100 |
Poids dans le score: 20%
| Croissance du CA, moyenne 3 ans | -4,3 % | 0/100 |
|---|---|---|
| Croissance du BPA, moyenne 3 ans | – | n/a |
Poids dans le score: 10%
Exercice 2025 · évolution sur un an
Chiffres annuels publiés. Survolez une barre ou un point pour la valeur exacte.
5 exercices plus anciens disponibles avec l'historique sur 10 ans. Formule Essentiel, dès 8,25 €/mois →
Les 5 derniers exercices, tirés des rapports annuels de l'entreprise.
En millions de USD ; valeurs négatives entre parenthèses.
| Exercice | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 54 502 | 43 839 | 41 784 | 38 056 | 38 403 |
| Coût des ventes | 21 729 | 24 028 | 24 089 | 24 265 | 24 947 |
| Marge brute | 32 773 | 19 811 | 17 695 | 13 791 | 13 456 |
| Recherche et développement | 549 | 660 | 723 | 790 | 693 |
| Frais commerciaux et généraux | 481 | 515 | 553 | 622 | 641 |
| Résultat opérationnel | 27 693 | 17 208 | 14 205 | 10 788 | 5 897 |
| Charges d'intérêts | 1 249 | 1 179 | 1 459 | 1 473 | 1 647 |
| Résultat avant impôt | 29 541 | 19 781 | 11 151 | 6 696 | 4 653 |
| Impôt sur le résultat | 4 697 | 2 971 | 3 046 | 721 | 2 670 |
| Résultat net | 22 445 | 18 788 | 7 983 | 6 166 | 2 352 |
| Actions diluées (millions) | 5 | 4,6 | 4,4 | 4,3 | 4,3 |
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Non calculé : un poste du bilan nécessaire est manquant.
5/9
Neuf tests oui/non sur la rentabilité, la dette, la liquidité et l'efficacité par rapport à l'année précédente. 7 à 9 : solide ; 0 à 3 : fragile.
Tous les chiffres: SEC EDGAR. Les ratios et scores sont calculés par Scorvest (voir comment ça marche). Information uniquement, pas un conseil en investissement. Comment ça marche
Dernier rapport annuel: 31 déc. 2025 · Données du 27 mars 2026