Lecture des rapports annuels…
Première consultation de cette entreprise : nous analysons ses rapports officiels. Cela peut prendre jusqu'à une minute, ensuite la fiche s'affiche instantanément.
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TSM · NYSE · États-Unis · Semiconductors & Related Devices
En brefTAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD est rentable, génère de la trésorerie et détient plus de trésorerie que de dette, avec un chiffre d'affaires en hausse (+33,9 % sur un an).
Santé financière
Solide
Construit à partir de cinq domaines sur les cinq derniers rapports annuels. Ouvrez un domaine pour voir les chiffres.
| Marge opérationnellePart de chaque vente qui reste après les coûts d'exploitation, avant intérêts et impôts. | 45,7 % | 100/100 |
|---|---|---|
| Marge nettePart de chaque vente qui reste en bénéfice après tous les coûts, intérêts et impôts. | 40,0 % | 100/100 |
| Rentabilité des capitaux propresBénéfice obtenu sur l'argent investi par les actionnaires. Au-dessus de 15 % : très bon. | 30,2 % | 100/100 |
| Rentabilité du capital investiBénéfice obtenu sur tout le capital utilisé (capitaux propres et dette). Au-dessus de 10 % : souvent un vrai avantage concurrentiel. | 25,1 % | 100/100 |
Poids dans le score: 25%
| Ratio de liquiditéActifs à court terme divisés par les dettes à court terme. Sous 1 : trésorerie potentiellement tendue. | 2,36× | 100/100 |
|---|---|---|
| Dette / capitaux propresDette comparée aux capitaux propres. Au-dessus de 2 : forte dépendance à l'endettement. | 0,02× | 100/100 |
| Dette nette / EBITDANombre d'années de résultat d'exploitation pour rembourser la dette nette. Sous 2 : confortable. | Trésorerie nette | 100/100 |
| Couverture des intérêtsCombien de fois le résultat opérationnel couvre les intérêts. Sous 2 : risqué. | 125,96× | 100/100 |
| Z'' d'AltmanModèle de risque de faillite. Au-dessus de 2,6 : sûr ; sous 1,1 : détresse. | 6,81 | 100/100 |
Poids dans le score: 25%
| Marge de free cash flowTrésorerie restante sur chaque vente après les investissements. C'est l'argent qui paie dividendes et remboursements. | 30,1 % | 100/100 |
|---|---|---|
| Free cash flow / résultat netPart du bénéfice comptable qui devient de la vraie trésorerie. Proche de 1 ou plus : sain. | 0,75× | 56/100 |
| Années de free cash flow positif (5 dernières) | 5 sur 5 | 100/100 |
Poids dans le score: 20%
| Années bénéficiaires (5 dernières) | 5 sur 5 | 100/100 |
|---|---|---|
| Années de baisse du CA (5 dernières) | 1 sur 5 | 67/100 |
| Volatilité de la croissance du CA | 17,9 % | 45/100 |
| Volatilité de la marge opérationnelle | 3,4 % | 78/100 |
Poids dans le score: 20%
| Croissance du CA, moyenne 3 ans | 22,2 % | 100/100 |
|---|---|---|
| Croissance du BPA, moyenne 3 ans | 25,1 % | 100/100 |
Poids dans le score: 10%
Exercice 2024 · évolution sur un an
Chiffres annuels publiés. Survolez une barre ou un point pour la valeur exacte.
5 exercices plus anciens disponibles avec l'historique sur 10 ans. Formule Essentiel, dès 8,25 €/mois →
Les 5 derniers exercices, tirés des rapports annuels de l'entreprise.
En millions de TWD ; valeurs négatives entre parenthèses.
| Exercice | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 339 255 | 1 587 415 | 2 263 891 | 2 161 736 | 2 894 308 |
| Coût des ventes | 628 125 | 767 878 | 915 537 | 986 625 | 1 269 954 |
| Marge brute | 711 130 | 819 537 | 1 348 355 | 1 175 111 | 1 624 354 |
| Recherche et développement | 109 486 | 124 735 | 163 262 | 182 370 | 204 182 |
| Résultat opérationnel | 566 784 | 649 981 | 1 121 279 | 921 466 | 1 322 053 |
| Charges d'intérêts | 2 082 | 5 414 | 11 750 | 11 999 | 10 495 |
| Résultat avant impôt | 584 746 | 663 036 | 1 144 072 | 979 317 | 1 405 840 |
| Impôt sur le résultat | 73 738 | 70 155 | 150 778 | 128 289 | 248 316 |
| Résultat net | 510 744 | 592 359 | 992 923 | 851 740 | 1 158 380 |
| BPA dilué | 19,70 TWD | 22,84 TWD | 38,29 TWD | 32,85 TWD | 44,67 TWD |
| Actions diluées (millions) | 25 930 | 25 930 | 25 929 | 25 929 | 25 930 |
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6,81 Zone sûre
Estime le risque de faillite à partir du fonds de roulement, des réserves, du résultat opérationnel et des capitaux propres. Au-dessus de 2,6 : zone sûre ; sous 1,1 : zone de détresse.
8/9
Neuf tests oui/non sur la rentabilité, la dette, la liquidité et l'efficacité par rapport à l'année précédente. 7 à 9 : solide ; 0 à 3 : fragile.
Tous les chiffres: SEC EDGAR. Les ratios et scores sont calculés par Scorvest (voir comment ça marche). Information uniquement, pas un conseil en investissement. Comment ça marche
Dernier rapport annuel: 31 déc. 2025 · Données du 17 avr. 2025