Lecture des rapports annuels…
Première consultation de cette entreprise : nous analysons ses rapports officiels. Cela peut prendre jusqu'à une minute, ensuite la fiche s'affiche instantanément.
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NVS · NYSE · États-Unis · Pharmaceutical Preparations
En brefNOVARTIS AG est rentable, génère de la trésorerie et a un endettement modéré, avec un chiffre d'affaires en hausse (+8,4 % sur un an).
Santé financière
Solide
Construit à partir de cinq domaines sur les cinq derniers rapports annuels. Ouvrez un domaine pour voir les chiffres.
| Marge opérationnellePart de chaque vente qui reste après les coûts d'exploitation, avant intérêts et impôts. | 32,4 % | 100/100 |
|---|---|---|
| Marge nettePart de chaque vente qui reste en bénéfice après tous les coûts, intérêts et impôts. | 25,6 % | 100/100 |
| Rentabilité des capitaux propresBénéfice obtenu sur l'argent investi par les actionnaires. Au-dessus de 15 % : très bon. | 31,0 % | 100/100 |
| Rentabilité du capital investiBénéfice obtenu sur tout le capital utilisé (capitaux propres et dette). Au-dessus de 10 % : souvent un vrai avantage concurrentiel. | 20,0 % | 100/100 |
Poids dans le score: 25%
| Ratio de liquiditéActifs à court terme divisés par les dettes à court terme. Sous 1 : trésorerie potentiellement tendue. | 1,12× | 26/100 |
|---|---|---|
| Dette / capitaux propresDette comparée aux capitaux propres. Au-dessus de 2 : forte dépendance à l'endettement. | 0,64× | 76/100 |
| Dette nette / EBITDANombre d'années de résultat d'exploitation pour rembourser la dette nette. Sous 2 : confortable. | 1,02× | 85/100 |
| Couverture des intérêtsCombien de fois le résultat opérationnel couvre les intérêts. Sous 2 : risqué. | 15,42× | 100/100 |
| Z'' d'AltmanModèle de risque de faillite. Au-dessus de 2,6 : sûr ; sous 1,1 : détresse. | – | n/a |
Poids dans le score: 25%
| Marge de free cash flowTrésorerie restante sur chaque vente après les investissements. C'est l'argent qui paie dividendes et remboursements. | 32,3 % | 100/100 |
|---|---|---|
| Free cash flow / résultat netPart du bénéfice comptable qui devient de la vraie trésorerie. Proche de 1 ou plus : sain. | 1,26× | 100/100 |
| Années de free cash flow positif (5 dernières) | 5 sur 5 | 100/100 |
Poids dans le score: 20%
| Années bénéficiaires (5 dernières) | 5 sur 5 | 100/100 |
|---|---|---|
| Années de baisse du CA (5 dernières) | 2 sur 5 | 33/100 |
| Volatilité de la croissance du CA | 9,4 % | 76/100 |
| Volatilité de la marge opérationnelle | 5,5 % | 59/100 |
Poids dans le score: 20%
| Croissance du CA, moyenne 3 ans | 8,9 % | 66/100 |
|---|---|---|
| Croissance du BPA, moyenne 3 ans | 31,1 % | 100/100 |
Poids dans le score: 10%
Exercice 2025 · évolution sur un an
Chiffres annuels publiés. Survolez une barre ou un point pour la valeur exacte.
5 exercices plus anciens disponibles avec l'historique sur 10 ans. Formule Essentiel, dès 8,25 €/mois →
Les 5 derniers exercices, tirés des rapports annuels de l'entreprise.
En millions de USD ; valeurs négatives entre parenthèses.
| Exercice | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 42 781 | 42 206 | 45 440 | 50 317 | 54 532 |
| Coût des ventes | 11 735 | 11 582 | 12 472 | 12 827 | 13 699 |
| Marge brute | 32 239 | 31 879 | 34 188 | 38 895 | 42 975 |
| Recherche et développement | 8 641 | 9 172 | 11 371 | 10 022 | 11 200 |
| Frais commerciaux et généraux | 12 827 | 12 193 | 12 517 | 12 566 | 13 248 |
| Résultat opérationnel | 10 056 | 7 946 | 9 769 | 14 544 | 17 644 |
| Charges d'intérêts | 787 | 800 | 855 | 1 006 | 1 144 |
| Résultat avant impôt | 24 530 | 7 177 | 9 123 | 13 640 | 16 352 |
| Impôt sur le résultat | 1 625 | 1 128 | 551 | 1 701 | 2 385 |
| Résultat net | 24 021 | 6 955 | 14 850 | 11 941 | 13 984 |
| BPA dilué | 10,63 $ | 3,17 $ | 7,10 $ | 5,87 $ | 7,15 $ |
| Actions diluées (millions) | 2 260 | 2 197 | 2 092 | 2 035 | 1 955 |
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Les 8 derniers trimestres publiés (rapports 10-Q et 10-K), en millions de USD. Le 4e trimestre est déduit du rapport annuel.
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Non calculé : un poste du bilan nécessaire est manquant.
7/9
Neuf tests oui/non sur la rentabilité, la dette, la liquidité et l'efficacité par rapport à l'année précédente. 7 à 9 : solide ; 0 à 3 : fragile.
Tous les chiffres: SEC EDGAR. Les ratios et scores sont calculés par Scorvest (voir comment ça marche). Information uniquement, pas un conseil en investissement. Comment ça marche
Dernier rapport annuel: 31 déc. 2025 · Données du 4 févr. 2026